Investičné zlato a päť pravidiel, ako ním chrániť úspory

Zlato nechráni peniaze pred každým výkyvom, ako sa často tvrdí. Jeho cena vie za rok výrazne klesnúť aj stúpnuť. V dlhom horizonte si však historicky udržiavalo kúpnu silu lepšie než hotovosť v obálke, a preto ho mnohí sporitelia používajú ako poistku pre časť majetku, nie ako hlavnú investíciu.

Čo sa považuje za investičné zlato

Investičné zlato je zlato vo forme tehličiek alebo mincí s vysokou rýdzosťou, najčastejšie 999,9 tisícin. Tehlička nesie označenie výrobcu, hmotnosť, rýdzosť a sériové číslo. Investičné mince razia štátne mincovne a ich cena sa odvíja hlavne od obsahu zlata, nie od zberateľskej hodnoty.

Šperky do tejto kategórie nepatria. Pri ich predaji dostanete zväčša len cenu kovu po odpočítaní spracovania, hoci ste pri kúpe zaplatili aj za dizajn a prácu zlatníka.

V Európskej únii je investičné zlato oslobodené od DPH, ak spĺňa stanovené podmienky rýdzosti a formy. Podrobnosti a aktuálne pravidlá zdaňovania pri predaji si overte vo finančnej správe.

Ako funguje ochrana pred stratou hodnoty

Peniaze na bežnom účte strácajú kúpnu silu vždy, keď je inflácia vyššia než úrok. Zlato nemá úrok ani dividendu, jeho hodnota sa mení len cenou na svetových trhoch. Tá rastie najmä v obdobiach neistoty, keď investori hľadajú aktívum, ktoré nezávisí od jednej meny ani jednej krajiny.

Táto vlastnosť má aj odvrátenú stranu. Zlato môže roky stagnovať a cenu na Slovensku ovplyvňuje aj kurz eura voči doláru, v ktorom sa zlato na svete obchoduje. Kto kúpi na vrchole a predá o dva roky, môže prerobiť.

Päť pravidiel pre kúpu a držbu

Z princípov vyššie vyplýva niekoľko praktických zásad. Neplatia ako záruka výnosu, ale znižujú riziko zbytočných strát.

1. Zlato len za peniaze, ktoré nebudete potrebovať

Najprv si vytvorte rezervu na niekoľko mesiacov výdavkov na účte. Zlato sa síce dá predať, no v čase núdze nemusí byť cena priaznivá.

2. Iba časť majetku

Zlato je doplnok k ostatným formám sporenia a investovania, nie ich náhrada. Rozloženie peňazí medzi viacero druhov aktív zmierňuje dopad, keď sa jednému z nich nedarí.

3. Sledujte rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou

Obchodník predáva drahšie, než vykupuje. Pri malých tehličkách a minciach je tento rozdiel percentuálne väčší než pri väčších kusoch. Pred kúpou si zistite obe ceny, aby ste vedeli, o koľko musí zlato stúpnuť, kým budete v pluse.

4. Kupujte overené kusy s dokladom

Uchovajte si faktúru, certifikát a originálne balenie. Pri predaji to uľahčí overenie pravosti a môže ovplyvniť výkupnú cenu. Ponuky výrazne pod trhovou cenou sú takmer vždy podozrivé.

5. Premyslite uskladnenie

Zlato doma znamená riziko krádeže a otázku, či ho kryje poistenie domácnosti. Bezpečnostná schránka v banke stojí poplatok, no ponúka väčší pokoj. Pri ponukách „zlata uloženého u nás“ si overte, či skutočne vlastníte konkrétny fyzický kus.

Tehličky, alebo mince

Tehličky majú pri rovnakej hmotnosti zvyčajne menšiu prirážku. Mince sú obľúbené pre menšie sumy a ľahšie sa predávajú po jednej. Ak plánujete postupné nákupy, kombinácia menších kusov umožní neskôr predať len časť bez delenia veľkej tehly.

Kedy byť opatrný

Zbystrite pri sľuboch garantovaného zhodnotenia, pri tlaku na rýchle rozhodnutie a pri sporiacich programoch, kde platíte mesačne, no zlato dostanete až o roky. Pri takýchto zmluvách si pozorne prečítajte poplatky a podmienky predčasného ukončenia. Ak si nie ste istí, či subjekt podlieha dohľadu, informácie o regulovaných finančných inštitúciách zverejňuje Národná banka Slovenska.

Zdroje

• Národná banka Slovenska
• Finančná správa Slovenskej republiky